贸易词汇
什么是UBO（最终受益所有人）？
最终受益所有人（UBO）是通过持股、表决权或其他控制方式，最终拥有或控制某一法人实体的自然人。这一概念的意义在于穿透公司架构，直至找到具体的人。
要点速览
用途
反洗钱规则要求受监管机构在接纳公司客户前识别最终受益所有人，因为空壳架构正是隐藏受制裁或犯罪利益的惯用手段。交易者在面对陌生对手方时也遵循同样的逻辑。
要点
- 常见门槛为持有或控制超过25%的股份或表决权。
- 若无人达到门槛，通常登记高级管理人员。
- 控制未必来自持股——可能通过协议、否决权或任命董事会的权力实现。
- 许多法域设有受益所有权登记册，但公开程度差异很大。
注意事项
- 跨多国的控股链条是模糊最终受益所有人的常用手法。应沿链条追溯至具体自然人。
- 名义董事与名义股东在许多地方是合法的，但这是需要深入核查的信号，而不是停止核查的理由。
- 受制裁个人可能控制一家本身未被列名的公司。仅筛查实体并不足够。
常见问题
持股多少比例构成UBO？
依据欧盟反洗钱指令，通常为超过25%的股权或表决权，但各法域的门槛与定义有所不同。
公司可以是自己的UBO吗？
不可以。该定义的存在正是为了追溯到自然人。若股权止于另一家公司，就应继续沿链条向上追查。
银行为何坚持识别UBO？
因为制裁与反洗钱管控针对的是人，否则公司层级架构将使这些管控完全失效。
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